中国互联网指望依靠网民数量爆炸性增长而迅速崛起，越来越不现实。习惯了“跑马圈地”、“抄袭模仿”的中国互联网企业，将开始一场ARPU值争夺战。中国互联网会迎来“失去的十年”吗？现在看来，这并非只是一种忧虑，它很可能会是即将发生的事实。
    你可以说，野蛮生长十余年的中国互联网，终于站在了新的历史拐点上—“跑马圈地”渐进尾声，“抄袭模仿”行将没落。而这一切，大都与“人口红利”即将终结紧密相关，那曾是支撑互联网高速发展的关键因素。
    通常意义上的“人口红利”概念，是说某一阶段社会中的适龄劳动人口多，老人和儿童少，会出现一个劳动力资源相对丰富、抚养负担轻、于经济发展十分有利的“黄金时期”。中国互联网经历了类似时期，由于适龄网民非常多、跳跃式的现代化进程等原因，上网人数在短短几年内急剧增加，一大批公司享受了互联网的“人口红利”，得以飞速发展。
    然而，安享“红利”的好日子总会过去。根据艾瑞咨询公布的数据显示，中国网民增速从2007年的53%一路放缓到2010年的25%，而且预计未来三年将继续放缓至8.5%。到2012年底，中国网民的总量大约达到6亿，相对于6亿的市场规模，个位数的增长率，几乎变成自然增长，单靠新增网民数量不足以支撑公司业绩如以前那样快速增长。

    “后人口红利”时代的中国互联网业，将如何应对？
    “全服务”告急

    在乐享“红利”的年头，互联网公司很容易做到衣食无忧。
    在刚结束的互联网“黄金三年”中，如果一个公司的用户增长率超过市场平均水平，即使ARPU值（每用户平均收入）没有提高，市场份额也会提高，业绩也不错，例如腾讯。
    另外两种情形是，如果公司的用户增长率低于市场平均水平，ARPU值有所提高，尽管市场份额很难增加，但业绩也不会难看，如盛大;假如用户增长率低于市场平均水平，且ARPU值同时下降，虽然总产值和利润增加，但也可能出现市场份额下降，如新浪、搜狐。
    由此可见，要么提高用户增长率，要么提高ARPU值，这是人口红利时代互联网公司保持业绩增速的两大法宝。到了“后人口红利”时代，一方面获取新增用户的成本大幅增加，一方面用户增长放缓，提高ARPU值遂成了保持业绩增速的不二法门。

    腾讯已为此付出“代价”

    2010年6月中旬，腾讯港股在一周内暴跌近两成，市值缩水约470亿港元，同期恒生指数则上升1.5%。高盛随即发布报告称，腾讯自2008年以来已没有推出新游戏，这将妨碍公司业务的增长，甚至出现倒退。在发布对增长率构成大幅提振的大型游戏产品前，腾讯将进一步出现季节性及环比增长放缓。
    腾讯业绩增长放缓，与过度依赖用户增长有着直接关系，没有新游戏吸引新增用户，必然导致业绩增长放缓。如果把腾讯历年的QQ在线人数和盈利状况放在一起，就会发现这两条上升曲线居然几乎重合，也就是说腾讯的盈利增长的核心动力源于用户增长，而在ARPU值这样的关键指标上，10年来几乎没有进步。
    不单单腾讯，其它领域（门户、搜索、网游等）也出现了业绩增长放缓趋势。互联网观察人士刘兴亮对本刊表示：“根本原因还是与缺乏创新、过度依赖用户增长的全服务模式有关。”
    此前，在人口红利的催化下，互联网巨头们纷纷从各自专注的领域向外扩张，打造全服务模式。该模式的好处在于，公司依靠原有优势每推出一项新服务，进入一块新领域，就能迅速扩大在该领域的市场份额。
    在互联网历史上，曾经或正在尝试全服务模式的有雅虎和谷歌两家。腾讯和新浪等门户主要是沿着雅虎模式前进，腾讯是从IM扩展到全服务模式，新浪则从新闻扩展到全服务模式。而百度主要模仿谷歌的做法，从搜索扩展到全服务模式，走多平台道路，而且追逐热点，例如视频（奇艺）、SNS（贴吧）之类。
    跑马圈地的结果是，原本在各自领域的领先公司，相互模仿，千人一面，不知不觉已经侵入对方的领域，形成恶性竞争。“你说现在3Q大战的背后深层原因有没有人口红利减少的原因？你会发现大家不择手段地恶性竞争。为什么？周鸿祎其实说得很形象，‘腾讯什么都是老大，那我还没有活路了？你现在弄我的安全领域，那我就开始玩狠的。’”互联网分析人士谢文对本刊说。如果说，全服务模式在人口红利时代还可相安无事的话，在“后人口红利”时代，类似“3Q风波”的事情，只能更加频繁。
    全服务模式带来的另外一个严重后果是，只顾跑马圈地，无暇深耕细作，创新的环境和能力严重缺失。因为任何一个创新产品的出现，都会得到巨头的关注，只要有成功的苗头，它们就大肆跟进，这对于创新者无疑是伤害。巨头不用创新，蚂蚁不敢创新，一度成为中国互联网的“噩梦”。至今，中国互联网仍缺乏行业性、世界级的创新，便是明证。在迭代周期越来越短的互联网世界，创新的重要性还需要解释或质疑吗？
    你或许该问：如何创新，如何鼓励创新？苹果和Facebook给出了答案。这是两个对外开放的平台，所有机构和个人，都可以通过该平台把自己的创新应用分享出来，当然，收益与平台拥有者分成。这是对雅虎模式的颠覆，也比谷歌模式在鼓励外部创新上更进一步。在谢文看来，“无论腾讯还是新浪，在Facebook那里，也只能算是一个应用而已。”
    显然，腾讯新浪们不甘于此。在2010（第九届）中国企业领袖年会上，马化腾宣布：“从今天，2010年12月5日起，腾讯公司将步入为期半年的战略转型筹备期，转型的原则是开放和分享。我们希望这是一次慎重、彻底、完整的转型。我们通过开放平台，让每个企业，甚至每个人都能够成为价值贡献者，并且从中获益。”
    听了这话，坐在台下的新浪CEO曹国伟，立刻拿出手机发微博表示“非常同意”。新浪在一个月之前也正式宣布，微博平台开放。为此，新浪成立中国第一家针对微博开发者的创新基金，首轮资本2亿人民币，以扶植微博平台的第三方开发者。甚至百度也发布了一个开放平台。其实，腾讯QQ空间也早已开放，只是这种局部开放，显然离马化腾说的那种“彻底、完整的开放”还有一段距离。
    通过开放平台，鼓励外部创新，通过创新增加用户黏性、提高ARPU值，将是中国互联网巨头们，在未来几年里的新路径。