去年，央行两次降息，将1年期贷款基准利率从6.56%降至6%，幅度达到8.54%，但小微企业普遍感觉贷款利率不降反升，原因是各种成本负担依然有增无减。这其中有利率市场化导致银行资金成本增加的原因，银行为维持较好收益，只能提高小微企业的融资成本。
　　而去年宏观经济不景气也令小微企业贷款风险增加，银行放贷更趋谨慎。不过，今年银监会将对银行小微企业贷款考核指标提出进一步要求，即今年小微企业贷款新增户数不低于去年同期。

　　小微企业融资难变融资贵

　　高先生是杭州一家服装销售公司的负责人，去年底他向本地一家银行申请100万贷款时，因为缺少抵押物，需要引入担保公司担保，担保费为贷款金额的3%。贷款利率则是基准上浮50%，即年化9%。
　　此外，银行还要求他从融资总额中扣除20%作为保证金“押”在银行里，这样一来，他实际上只能拿到80万元。而所扣除的20万保证金只能给予3%的1年期定存利率。扣除定存利息后，最终，他付出的综合融资成本达到11.4万元，年贷款利率高达14.25%。
　　杭州一家小额贷款公司负责人说，近期小微企业融资担保费用3%起跳，视企业经营状况而定，高的可达融资额的4%甚至5%。贷款利率基准上浮也十分普遍，一些中小银行抵押贷款利率起步是基准上浮30%，无抵押贷款则一般要上浮50%以上。
　　渣打银行近期发布的2012年第四季度“中国中小企业信心指数”显示，中小企业的银行贷款利率上浮较为明显，认为有上浮的企业比例从第一季度的22.7%升至44.6%。而去年二季度央行曾连续两次降息。
　　中小企业融资越来越贵的同时，融资难仍未有效改观。观察人士表示，2012年以来，“企业愁贷、银行惜贷”的状况仍未较大改观，高利贷有重新抬头之势。主要是企业业绩下滑使得银行不愿意再贷款，企业得不到贷款生产经营又受到进一步影响。
　　不过，采访中多位银行人士表示，中小企业风险比较大，放贷一般都很谨慎，上浮基准利率也是很正常的事，所谓贷款贵目前看来很难解决。

　　利率市场化导致资金成本上升

　　去年央行降息的同时，也允许银行存款利率最高上浮10%。政策实施当天，部分小银行即宣布将所有存款利率上浮10%，到目前为止，除了国有大行外，杭州的中小银行大多跟随一浮到顶。不对称降息实际上缩小了银行存贷利差。
　　除了银行揽储推高资金成本外，发行理财产品来做大资金池，并抽取部分资金用于信贷也是业内通行做法。银行业内人士说，理财产品并非全部用于投资所宣称的债券和票据等产品，部分用于放贷已是业内公开的秘密。快理财记者在参加一家股份银行杭州分行的中小微融资产品推介会时，推荐材料上明确写着：贷款资金来自该行的理财产品资金池。事实上，与存款利率最高上浮10%相比，银行理财产品早已经是变相的存款利率市场化，其利率(预期收益率)都是根据市场来定。由于竞争激烈，这几年来，银行理财产品预期收益率也是一路上涨，2012年银行理财产品的平均预期年化收益率为4.11%，这大大高于一年期上浮到顶的3.3%利率。进入2013年，银行理财产品预期收益率还有进一步上涨的趋势。而这个成本最终还是要转嫁到贷款市场上。
　　从上海银行间同业拆放利率走势也可以看出，去年央行降息后，资金利率有一波下行走势，但去年9月份开始，大部分短期利率重新走高，目前期限6个月的利率维持在4.1%左右，1年期的则为4.40%。
　　分析人士还表示，央行将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍，这对大型企业十分有利，因为这类企业融资渠道多，经营风险低，因此贷款议价能力强，往往能拿到基准甚至基准下浮的优惠利率。相反，中小企业则成为银行利润高地。某国有银行浙江省分行调查数据显示，该行中小企业贷款余额占公司客户贷款余额70%，中小企业贷款利率平均在基准利率上浮20%，远高于其他贷款收益，公司类贷款利息收入的85%来自中小企业。

　　银行考核量加码 业务员转嫁成本

　　近日，一位银行业内人士在微博上发布了一份“三月份计划考核”表格，从中看到，表格中的19名员工每人都有多达12项的指标考核计划，其中包括“存款、贷记、保险、电子银行、管理账户、个人贵宾银行、对公存款、账户、对公短信、对公理财、个贷、三方”等。该网友自称是某国有银行员工。
　　以其中一位名为“杨××”的员工为例，他在3月份要新增对公存款1000万元，对公理财3000万元，个贷200万元，贷记卡30张及保险5万元等12项指标。考核表格还规定了任务没有完成的处罚措施。
　　杭州一位理财经理说，这样的考核任务确属实际情况，一些城商行的考核指标甚至还要多。“现在的业务员压力太大，基本上能动用的资源都用过了，要增量，只能对小微企业提要求。”
　　对一些小型银行来说，以存抵贷、购买理财产品、保险及办理信用卡等附带条件已不是业务员的潜规则，而是显性要求。如浙江多家本地银行均推行客户贡献度积分制，客户积分越高，能获得的贷款就越多。客户办理上述业务都是增加其积分的途径。而对业务员来说，办理一笔小微企业贷款，能带来对公、对私及电子银行等10多项业务量。
　　浙江省中小企业局融资担保处的一位负责人说，由于银行内部考核制度没有变化，小微企业融资仍会遭遇众多潜规则，这种外松内紧的现实，使得小微企业的融资成本依然居高不下。“银监局放松了对中小企业信贷的不良率考核，但我们银行内部的员工都知道，行里对中小企业的不良贷款的容忍度为零。”一位原浙江中部地区某银行杭州分行业务主管对快理财记者表示。

　　责任不能全归咎于银行

　　银行业内人士认为，虽然目前的银行融资渠道似乎难破解中小企业融资难问题，但责任也不能全归咎于银行，一方面，放贷给中小企业风险高，另一方面，中小企业也应该反思投资策略，很多中小企业不愿意将资金再投入生产，而是放到房地产市场。
　　上海银行副行长王世豪表示，银行从事小企业信贷的一个难点在于，虽然单个企业的信贷需求小，但银行对其信贷风险的审核等内部流程却与大型企业类似。从收益成本比考虑，银行从事小企业业务有些“不划算”。
　　另一个“不划算”在于收益与风险比。交通银行上海分行副行长郑良玉认为，对银行来说，只有剔除了风险的收益才是收益。银行不敢轻易向中小企业放贷的原因在于，很多中小企业的法人治理结构不完善，中小企业抗风险能力比较弱，在经济低迷时期，更容易形成银行坏账。
　　银监会的监管统计数据显示，截至2012年末，商业银行不良贷款率仍然保持低位，为0.95%，但是，截至今年1月底，以中小企业贷款为主的温州市银行业不良率为3.79%。中国银行的一次调查显示，2008年整个金融业不良贷款比率是2.4%，中小企业不良率达到11.6%，所以对银行来说，做中小企业业务是一个高成本、高风险的业务。

　　银监会微调小微信贷考核内容

　　近年来，银监会连续出台不准存贷挂钩等“七不准”文件，降低小微企业融资成本，缓解企业融资难、融资贵问题。今年银监会将在去年对小微企业贷款两个“不低于”的监管指标上，增加一个“不低于”，即今年小微企业贷款新增户数不低于去年同期。
　　为确保信贷支持小微企业和三农金融的发展，银监会数年前曾提出“两个不低于”的监管目标，一是小微企业和涉农贷款增速不低于平均贷款增速；二是小微企业和涉农贷款增量不低于上年，即“两个不低于”。
　　监管人士表示，“新增户数指标，主要是为了避免银行垒中户，此前银行为了完成监管指标，可能会出现单笔授信不断扩大的情况。”
　　目前，地方银监局已经开始落实这一监管新动向。2012年上海银监局在银监会“两个不低于”目标的基础上，增设“单户授信总额500万元以下小微企业贷款增速不低于全部贷款平均增速”目标。而今年则再增加“单户授信总额500万元以下小微企业贷款户数不低于去年同期新增户数”目标。
　　去年下半年开始，浙江多部门合力为小微企业减负。如浙江省银监局创新小微企业金融还款与担保方式，推出年审制贷款，即银行向小微企业发放的流动资金贷款在到期前1个月，由企业提出申请，银行对其按一般授信规程进行年审，通过的企业无需归还原贷款，也无需与银行签新的贷款合同，即可延长贷款期限，从而实现信贷供给与小微企业需求的无缝对接。