银行进军互联网金融前景不容乐观

    余额宝规模冲上2500亿；微信理财通强势上线，余额理财的巨大利益让此前一直颇为矜持的银行也开始动心。近日，平安银行推出社交金融产品“壹钱包”，工行、交行等均有类余额宝理财产品面世。众多银行纷纷进军余额理财，保卫自身存款的同时，也让互联网金融的格局在混战之际生出变数。

    银行集体进军余额理财

    据交行省分行零售信贷业务部相关负责人预计，余额宝今年可望冲上5000亿规模。而微信理财通的加入，终于让银行重视草根阶层蚂蚁搬家的力量。
    去年12月，平安银行率先推出“平安盈”，一分钱起购，客户可以将其闲置资金购买南方基金旗下的货币基金，而且赎回资金实时到账。从而在不影响资金流动性的条件下，让客户享受到高出活期存款收益多倍的超额收益。最近，平安集团推出“壹钱包”测试版，产品吸收了“微信”的社交功能与“支付宝”的支付和理财功能，并增加了融资业务。
    在股份制银行出手后，国有大银行也开始行动。交行的“货币基金实时提现”业务之前对接交银施罗德、光大保德信和易方达基金等公司旗下的4只货币基金，昨日公告将合作范围缩至易方达天天理财货币市场基金A类份额和A级份额。该项业务在交行的手机银行、网上银行和柜台均可实现快速申购和赎回。客户一旦对所持有的货币基金进行赎回，资金可以实时入账，真正实现“7×24小时资金T+0到账”。
    同样，工行省分行联手工银瑞信基金公司推出“天天益”产品，低门槛申购货币基金，赎回资金实时到账，方便客户将工行卡里的活期余额及时转换成货币基金。“因为是一款基金产品，所以没有大规模推广，”该行一位理财经理说，不过推出2天累计申购额就高达数亿元。
    此外，建行也正在筹备代销渠道T+0业务的上线，另有多家股份制银行和城商行在与易方达、广发等基金公司接触。银行全面反击“余额宝”的大幕或已拉开。

    银行产品功能性不足 提现额度更大

    目前来看，银行与基金公司新近推出的货币基金产品只是实现了最基本的“T+0”业务，在支付场景和功能上并未做过多的扩展。收益率方面，更多取决于对接货基的投资管理能力。如“天天益”最近一周7日年化收益率为6.037%，微信“理财通”为6.5380%，余额宝为6.48%，交行的货基实时体现产品则约为5.9025%。由于互联网金融产品更注重用户的便捷体验，一定程度上牺牲了账户的安全性，因此严格限定每日提现金额，如微信理财通目前试运营阶段每天封顶金额6000元，余额宝则是5万。而通过网银或者银行的余额理财，账户安全级别更高，提现限额就大得多了，工行单日提现额度高达100万，交行也有20万元。

    存款流向互联网金融
    银行压力或更大

    去年以来，蓬勃发展的互联网金融基本以货币基金为主要投资方向，纷纷打出了“T+0随时到账”，收益是活期存款十几倍甚至是几十倍的口号，让大量原本存在银行的活期存款甚至是定期存款流向了互联网金融，给本就“钱荒”的银行造成更大的压力。
    一位银行人士说，互联网金融对银行来说是一个两难的选择，倘若银行推出类余额宝产品，很大一部分活期存款可能会被货基取代，资金成本会推高；若不推出，其存款规模迟早会被类似业务侵蚀，造成资金和客户的双重流失。
    对于银行而言，这种网络金融尝试更像是一场自我革命。以工行为例，其目前活期存款规模高达6.8万亿元，占了总存款规模的47%。此前，工行一年只需支付239亿元的利息，而如果有一半转换成货基，按照2013年货基平均收益率3.86%计算，则这部分存款的资金成本将高达1300多亿元，将吞噬其2013年全年近一半的净利润。