投资好商铺的确有着非常诱人的投资回报，在央行收缩房贷、政府抑制房产投机的大环境下，投资商铺不失为一个较好的理财增值方式，很多人都想拥有一间高回报率的“旺铺”。那目前购买商铺，在贷款方面有哪些具体政策呢？

    商贷五成首付利率不低于同期基准利率1.1倍

    记者从西安市多家银行了解到，在商铺贷款成数和贷款利率上，各银行要求较为严格。目前银行给予商铺按揭比例一般不超过五成，有的仅为三到四成。商铺贷款的首付不得低于50%，银行最后能否审批贷款，还要看客户的综合还款能力和信用记录情况。除了首付情况外，大家最关心的还有商铺贷款的利率，因为根据房贷新政的通知，商铺的贷款利率不得低于同期基准利率的1.1倍。

    商铺投资是一个中长期的投资过程，商铺一般不会因为房龄的增长而导致价值下降，反而因为地段和周边商圈人气的汇聚而不断增值。在三套房贷政策和对异地房贷收紧的情况下，商铺却受到银行青睐，不管住宅金融政策如何调整，商铺依然可以办理首付五成的按揭贷款，为众多被限制了投资渠道的异地置业者提供了一条绿色通道。

    回报率公式
    可评估商铺投资价值

    考察一处商铺是否值得投资，最重要的就是评估其投资价值，即衡量商铺的总价与期望的收入关系是否合理。以下公式可以帮助你估算房产价值。投资回报率公式是：投资回收年数=(首期房款＋期房时间内的按揭款)/(月租金－按揭月供款)×12。一般来说，回收年数越短越好，合理的年数在8年~12年之间。如果该物业的年收益×15年=房产购买价，该物业物有所值；如果该物业的年收益×15年>房产购买价，该物业尚具升值空间；如果该物业的年收益×15年<房产购买价，该物业不宜投资。

    贷款投资商铺
    评估风险很重要

    业内人士介绍，商铺售价远高于同地段住宅价格，目前西安地段较好的商铺价格基本都在3万元以上，以投资30平方米的小商铺为例，就需要近百万资金。根据最低首付五成的房贷政策，至少需要拿出50万元的现金作为首付。相比投资住宅来说，商铺投资对投资者的资金能力要求更高一些，因为收益更大，对投资者的风险控制能力也要求很高。

    有市民想把股市资金转向商铺投资领域，寻求资产升值。但银行业内人士认为，通过贷款投资商铺的做法，虽然盘活了资金，增加了资金利用率，但一定要在选择潜力商铺上下足工夫，并算好成本及收益，并充分估计到其中的风险。

    按目前最具普遍性的市场数据来说，如果投资过程很顺利，商铺投资回报基本维持8%的回报率基准，按照这个收益，商铺投资者大致只需12年就能收回投资成本。但如果想通过按揭贷款的方式进行商铺投资，要在8%的预期收益基础上至少减去银行贷款利率，可见贷款购买商铺的投资收益率将明显下降。一旦商铺选择失败，投资风险将会骤然增加。